Waarom daalt spaarrente naar 0% ?

Europese spaarrente
In alle Europese landen daalt de spaarrente naar 0%

Een dalende spaarrente wordt veroorzaakt door de laatste crisis. Door de eurocrisis van 2009 heeft de Europese Centrale Bank (ECB) nieuwe aanvullende maatregelen moeten nemen. Het gevaar van een lage inflatie die zou kunnen omslaan in een deflatie wordt als een reëel gevaar gezien. Deflatie is funest voor economische groei en zal leiden tot een nieuwe crisis. De ECB maatregelen hebben als doel het genereren van een gezonde inflatie van 2% en daarmee een gezonde economische groei in Europa.

De ECB geeft banken een negatieve rente

Voor banken is in 2015 de psychologische grens van een daling onder 0% rente al gepasseerd. Zij moeten sinds die tijd geld betalen als zij hun (overtollige) geld bij de ECB stallen. Eigenlijk wil de ECB daarmee zeggen, dat zij het overtollige geld van de banken niet wil. De Zweedse centrale bank is hiermee al verder en heft sinds de zomer van 2014 een negatieve rente (destijds -1,1%). Het resultaat daarvan is dat de wisselkoers van de Zweedse kroon ongeveer 10% daalde ten opzichte van andere valuta. Daarmee is het importeren van goederen Zweden in duurder geworden, is de inflatie gestegen en een deflatie voorkomen. Dat is nu precies wat ook het doel van de ECB is: deflatie voorkomen, een inflatie op ongeveer 2% en hiermee een groeiende economie. De ECB wil het geld van de banken niet, maar wil juist dat de banken hun geld uitlenen aan het bedrijfsleven en aan hypotheken, ter stimulering van de economie.

Banken hebben minder interesse in spaargeld

Naast dat de ECB het overtollige geld van de banken niet wil, stelt de ECB bovendien veel geld extra beschikbaar aan de banken om in de economie te investeren. Zij stellen banken in staat om tegen lage leenrentes veel geld te lenen bij hen. In theorie wordt daarmee krediet voor consumenten en bedrijven goedkoper en komt er meer geld in omloop. Daardoor stijgen de prijzen van producten en daarmee de inflatie. Banken gebruiken dit goedkope geld echter vooral voor het aanvullen van hun financiële buffers. Dit is een wettelijke eis waaraan banken moeten voldoen ter voorkoming van een nieuwe bankencrisis. Doordat zij zo goedkoop geld kunnen krijgen bij de ECB, hebben banken minder belangstelling voor spaargeld. Ze kunnen geld eenvoudigweg veel goedkoper elders aantrekken. Met als gevolg dat banken steeds minder rente aan de consument wil betalen.

In 2015 daalde de spaarrente door de psychologische ondergrens van 1%

Op dit moment zijn de spaarrentes op een historisch all-time dieptepunt beland. In het jaar 2015 durfden de grote banken (ING, ABN AMRO en RABOBANK) voor het eerst onder de psychologische grens van 1% te duiken. In 2016 volgden enkele kleinere leveranciers van spaarproducten eveneens: Centraal Beheer Achmea verlaagde haar spaarrente naar 0,9%. LeasePlan Bank durft de psychologische grens nog niet helemaal te passeren. Het rentetarief daalde begin 2016 tot precies 1% spaarrente.

Gaan we dalen onder de volgende psychologische ondergrens van 0% rente?!

Hierover wordt steeds vaker gespeculeerd. In 2015 heeft Rabobank bevestigd dat zij hun systemen geschikt aan het maken zijn voor het vragen van een negatieve rente aan enkele van haar klanten. Deze klanten moeten dus geld gaan betalen in plaats van ontvangen.

Op dit moment moeten banken zelf geld betalen als zij geld stallen bij de Europese Centrale Bank (ECB). Niet aantrekkelijk maar toch doen ze het vaak. Dat komt omdat zij doodsbenauwd zijn voor het geval de crisis zich verdiept. Tijdens de kredietcrisis bleek dat veel uitstaande leningen niet aan banken konden worden terugbetaald. Waardoor veel leningen moesten worden afgeboekt. Hierdoor was er theoretisch te weinig liquide geld binnen de banken beschikbaar om alle spaarders terug te betalen als die allemaal meteen hun spaargeld terug zouden willen hebben. Banken zijn hiervoor nog steeds huiverig en daardoor hebben ze liever liquide geld beschikbaar op een rekening bij de ECB. Ook al kost hen dat door de negatieve rente geld. Deze kosten rekenen ze gewoon door aan spaarders, waardoor de spaarrente voor consumenten ook steeds lager wordt. De spaarrente zal richting 0% gaan en wellicht eronder. Bijgaande grafiek laat zien dat dat overigens in alle landen van Europa gaat gebeuren.

Zwitserland heeft de primeur: negatieve spaarrente!

De Alternative Bank Schweiz, een kleine Zwitserse bank die zich specialiseert in sociaal en maatschappelijk verantwoorde projecten, introduceert met ingang van 2016 een negatieve rente op spaargeld. Daarmee heeft deze bank een primeur te pakken, want het is nog niet eerder voorgekomen dat je als spaarder rente moest betalen aan de bank om je spaargeld in bewaring te geven.

Halverwege oktober stuurde de Alternative Bank Schweiz al een brief naar spaarders om ze op de hoogte te brengen van dit besluit. Vanaf volgend jaar betalen spaarders op jaarbasis 0,125% aan rente over tegoeden tot 100.000 Zwitserse franc (ruim €92.000). Hebben ze meer spaargeld bij deze bank geparkeerd, dan betalen ze over het gedeelte boven deze grens een veel hogere rente van 0,75%.

Ook de Duitse Skatbank en de Deense FIH Erhvervsbank hanteren inmiddels een negatieve rente.

We gaan naar 0% spaarrente of zelfs negatieve spaarrente: Uw vermogen loopt gevaar! Wat te Doen?

Tip

Het is zelfs zeer goed mogelijk om binnen 4 maanden een rente van 5% te realiseren. Lees hier alles over het Nieuwe Sparen 2.0 ! Klik HIER.